特许经营融资方式（二）

　　透支

    银行透支是短期融资常见的一种形式。其优点首先是非常易于操作，你只需得到当地银行管理人员的同意便可进行透支。另外，透支的灵活性高、无较低限额；在协议的总额范围内，透支款可以直接支取也可用于偿还；同时，透支相对比较便宜，只以当日的未清余额计息。当然，透支的利率也是流动的，所以，当利率突然上调时，一年期的小额透支也可能变成一个很大的偿还数额。通常，你可以只还利息而暂不归还“本金”，为此，只需要经常更新或改变透支方式即可。然而，从理论上说，由于实际透支款一经要求即须全额偿还，因此，不宜将短期透支款用于长期性财务项目，如进行租赁、购买厂房和设备等。

　　定期借钱

    与透支相比，定期借钱则更为正规，按限定可分为3年期、3~ 10年期和10~20 年期。定期借钱必须以现有的或即将成为现有的固定资产作为担保或以负责人（所有者）的个人名义进行担保。为此，你将在法律费用及筹备或顾问等方面支付一定的费用，从而会使得成本比起透支要高一些。然而，只要你不拖欠应支付的利息，你就可以合格地在整个借钱期内自由地支配这笔资金。定期借钱的利息分为两种，一种是按照借期划分的固定利息，另一种则随现行的利率变化。变化情况。如果借期中的普遍利率提高，你获利；反之，就自认倒霉。可变利率则意味着你无需承担以上。然而，固定利率比可变利率的优势在于——由于财务支出是固定的，你可以更容易地对经营项目进行先期筹划和安排，而可变透支利率却可能导致因利率突然上调而蒙受巨大损失。

    由于银行间对新式和小型企业账户的激烈竞争，银行业承担的也日益增加。一家主要的票据交换银行出台了这样一个方案，即为一些新企业提供一年期的自由银行制度(free banking。译者注：1838年在纽约优先部自由银行制度法) 这样一来，即使仍然存在透支，也只是在协议限额内的透支了。

    引入其他债权人是对借钱的一项重大创立。如果公司经营失败，银行将先于股东但晚于其他债权人得到赔偿，而承担如此的实现目标则是拥有对25%的公司资本的决定权。

    我们在此强烈建议：在作出任何涉及财务委托事项、承担义务或债务的决策时都应该首先向专业顾问进行咨询。